作为公募基金销售的主力军，银行在基金销售业务上的合规性是监管关注的重点。近日，又有银行因基金销售业务违规，被监管部门出具警示函。银行代销基金乱象为何屡禁不止？面对基金市场份额下滑，银行该如何发力？

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在公募基金代销“江湖”中，银行除了面临券商、第三方机构的角逐，还常常要处理“自家麻烦”。

近日，重庆证监局连发三则行政处罚信息，剑指基金代销违规现象，其中两则是针对重庆银行（601963）、重庆农商行。

银行代销基金乱象多

3月16日，证监会官网显示，重庆证监局对重庆银行、重庆农商行出具警示函。据了解，监管部门认定上述银行存在的基金代销问题，主要与互联网渠道销售基金或营销宣传存在违规行为有关。

调查发现，银行因为基金销售不规范被处罚的案例很多，其中最普遍的就是基金销售人员“无证上岗”，甚至不少银行基金销售部门负责人都未取得基金从业资格。

政信投资集团首席经济学家何晓宇表示，基金代销存在乱象，或与部分机构内部业绩考核机制有关。“基金代销是一些机构中间业务收入的重要来源，受利润最大化驱动。有的机构则存在合规与风控难以贯穿业务全流程、部分业务员合规意识待提升等问题。”

何晓宇认为，下一步应引导银行业金融机构依法合规开展代销基金产品业务。银行要加强投资者适当性管理，让投资者风险更匹配，减少投资风险；充分满足投资者的知情权，有效保障其合法权益。

银行代销基金市场份额明显下滑

从基金代销市场格局来看，银行系、第三方、券商系三方格局总体稳定，但也出现了一些明显变化。整体来看，券商系增速领先，银行系整体表现不佳，第三方格局稳固。

据中国证券投资基金业协会公布的2022年四季度基金销售机构公募基金销售保有规模百强榜单，尽管当期股市、债市出现波动，基金市场赚钱效应走弱，但相较2021年初，公募基金行业整体还是保持了快速发展。

从非货类基金保有规模占比分布来看，商业银行不但规模增长乏力，且市场份额正快速下降。与2021年一季度相比，2022年四季度银行非货币基金的增量规模明显小于券商系和第三方，市场份额首次跌破50%。

目前，银行代销基金市场份额被第三方销售机构分走蛋糕的趋势明显，长此以往，银行基金代销的“C位”还能维持多久？

前海开源基金首席经济学家杨德龙表示，银行渠道基金销量增长乏力的原因，主要是由于互联网平台的迅速崛起，其他平台的销量也越来越大。而80后、90后这一代成为购买基金的主力，他们习惯通过互联网渠道来购买基金。

理财经理专业性有待加强

代销基金业务作为银行布局财富管理业务的一部分，在过去几年经历了快速增长。但这一过程中，也存在销售队伍水平参差不齐、客户风险偏好评估工作不到位、部分工作人员合规意识和综合素质不高等问题，给银行基金销售的合规性埋下隐患。

从现状看，银行理财经理重销售情况比较普遍，一般均以完成销售任务为主，对基金基本面的认知不够充分，很难为用户提供合理化的资产配置建议和投后服务。

例如，某股份制银行理财经理在推荐基金产品时，着重强调该基金的过往业绩和基金经理名下其他产品的收益率情况，但对基金的运作方式和风险情况没有尽到提示说明义务。

业内人士表示，由于去年不少代销基金出现了亏损，银行被投诉的情况也显著增加，很多投诉都聚焦在银行基金销售的合规性上。

“代销业务属于低风险低成本的中间业务，是银行实现轻型化转型的重要抓手，有助于实现银行经营的可持续性发展。”中国银行研究院博士后杜阳表示，银行发力代销业务，第一是要健全代销业务的内部管理制度，强化勤勉尽责义务。银行要对代销产品发行机构的信用状况、经营管理能力、市场投资能力、风险处置能力等开展尽职调查。第二是要加强产品代销的适当性管理，保护投资者权益。银行不应承诺投资者任何权益保障，要加强销售环节中的投资者引导，根据客户的风险等级推荐适当的代销产品，并且向投资者进行相应的风险告知，培育其良好的投资理念。

彭妍